Valberedning 2006

Bakgrund

Vid ordinarie bolagsstämma 2005 i Billerud Aktiebolag (publ) (”Billerud”) beslutade bolagsstämman att inrätta en valberedning med uppgift att inför den kommande ordinarie bolagsstämman (numera kallad årsstämma) framlägga förslag för bolagsstämman avseende ordförande vid bolagsstämman, styrelseledamöter inklusive styrelseordförande, samt arvode till styrelse och revisorer.

Styrelsens ordförande, Ingvar Petersson, kontaktade under hösten 2005 Billeruds större aktieägare för inrättande av en valberedning. Valberedningens sammansättning offentliggjordes den 28 oktober 2005 och information om valberedningen har sedan dess funnits tillgänglig på Billeruds hemsida.

Valberedningens sammansättning har varit följande:

Michael M.F. Kaufmann, Frapag Vermögensverwaltung,
Cecilia Lager, SEB Fonder och SEB Trygg Liv samt
Torsten Johansson, Handelsbanken Kapitalförvaltning.

Cecilia Lager har varit valberedningens ordförande.

Ingvar Petersson, styrelseordförande i Billerud, har varit valberedningens sekreterare.

De tre ägarrepresentanterna har sammanlagt representerat ca 20 % av rösterna i Billerud.

Valberedningen har haft tre protokollförda sammanträden samt däremellan även haft kontakt per telefon och per e-post. På Billeruds hemsida finns och har funnits ett särskilt avsnitt benämnt ”Valberedning”, inom ramen för avsnittet ”Bolagsstyrning”, där aktieägarna har givits möjlighet att kommunicera med valberedningen. Några förslag eller synpunkter har dock inte inkommit till valberedningen från någon aktieägare.

Valberedningen har, som ovan framgått, haft i uppdrag att arbeta fram förslag avseende ordförande vid bolagsstämman, styrelseledamöter inklusive styrelseordförande, samt arvode till styrelse och revisorer att framläggas för beslut vid årsstämman 2006.

Valberedningen har dessutom beslutat att vid årsstämman 2006, i enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning, lägga fram förslag till:

• ersättning för utskottsarbete
• förfarande för tillsättande av valberedning inför årsstämma 2007

Valberedningens enhälliga förslag till val och beslut

Stämmoordförande

Till ordförande på årsstämman 2006 föreslås Ingvar Petersson.

Antalet styrelseledamöter

Valberedningen föreslår att styrelsen skall bestå av sju ledamöter, inklusive ordförande och vice ordförande i styrelsen.

Styrelseledamöter

Valberedningen har av styrelsens ordförande fått en redogörelse för hur arbetet bedrivits i styrelsen som helhet, samt i utskotten. Vidare har valberedningen tagit del av en internt genomförd utvärdering avseende styrelseledamöterna och styrelsearbetet.

Aktieägaren Frapag Vermögensverwaltung har, mot bakgrund av dess betydande aktieinnehav i Billerud, meddelat valberedningen att man önskar låta sig representeras av två ledamöter.

Valberedningen har vidare från utvärderingen av styrelsen inhämtat att fler än sju av stämman valda ledamöter inte är ändamålsenligt för ett effektivt styrelsearbete.

Styrelseledamöterna Björn Björnsson och Mats Pousette har avböjt omval.

Mot ovanstående bakgrund har valberedningen beslutat att föreslå följande:

Till ordinarie ledamöter föreslås omval av Ingvar Petersson, Gunilla Jönson, Michael M.F. Kaufmann, Per Lundberg, Yngve Stade och Meg Tivéus.

Till ny ordinarie ledamot föreslås Ewald Nageler. Ewald Nageler är finansdirektör i Frapag Industrieholding AG.

Valberedningen bedömer att den föreslagna sammansättningen av ledamöter täcker de områden som är väsentliga för Billerud och att styrelsen gemensamt torde ha den erfarenhet och bakgrund som kan gagna Billeruds fortsatta utveckling.

Ordförande och vice ordförande i styrelsen

Till styrelseordförande föreslås omval av Ingvar Petersson. Till vice styrelseordförande föreslås val av Michael M.F. Kaufmann.

Styrelsearvoden

Till styrelseordföranden föreslås utgå 400 000 kronor (oförändrat) och till ordinarie ledamot, som inte är anställd i Billerudkoncernen 200 000 kronor (oförändrat). Till vice ordföranden föreslås utgå 300 000 kronor.

Ersättning för utskottsarbete

Arvode för utskottsarbete föreslås utgå med totalt 200 000 kronor (oförändrat) att fördelas enligt styrelsens beslut mellan de som ingår i av styrelsen inrättade utskott.

Revisorsarvode

Till revisor föreslås utgå arvode under mandatperioden enligt löpande räkning.

Förfarande för tillsättande av valberedning

Valberedningen föreslår att förfarandet för tillsättande av valberedning inför årsstämma 2007 skall tillgå enligt följande:

Valberedningen skall bestå av tre ledamöter. Styrelsens ordförande är sekreterare i valberedningen. Styrelsens ord¬förande skall under hösten 2006 kontakta de till aktieinnehav största aktieägarna för att en valberedning skall inrättas. Namnen på de personer som skall ingå i valberedningen och namnen på de aktieägare de företräder skall offentliggöras senast sex månader före årsstämman 2007 och grundas på de kända aktieinnehaven omedelbart före offentliggörandet. Ordförande i valberedningen skall, om inte ledamöterna enas om annat, vara den ledamot som representerar den till aktieinnehav största ägaren. Valberedningen är beslutför om mer än hälften av hela antalet ledamöter i valberedningen är närvarande.

Om under valberedningens mandatperiod en eller flera av aktieägarna som utsett ledamöter i valberedningen inte längre tillhör de till aktieinnehav största ägarna så skall ledamöter utsedda av dessa aktieägare ställa sina platser till förfogande och den eller de aktieägare som tillkommit bland de till aktieinnehav största ägarna skall äga utse sin eller sina representanter. Om ej särskilda skäl föreligger skall dock inga förändringar ske i valberedningens sammansättning om endast marginella förändringar i aktieinnehav ägt rum eller förändringen inträffar senare än två månader före bolagsstämma där fråga om förslag från valberedningen skall behandlas.

Aktieägare som utsett ledamot i valberedningen äger rätt att entlediga sådan ledamot och utse ny ledamot till valberedningen. Likaså skall, om ledamot på egen begäran lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört, den aktieägare som utsett ledamoten äga rätt att utse ny ledamot till valberedningen. Förändringar i valberedningens sammansättning skall offentliggöras så snart sådana skett.

Valberedningen skall arbeta fram förslag i nedanstående frågor att föreläggas årsstämman 2007 för beslut:
(a) förslag till stämmoordförande,
(b) förslag till styrelseledamöter,

(c) förslag till ordförande och vice ordförande i styrelsen,

(d) förslag till styrelsearvoden med uppdelningen mellan styrelseordförande, vice ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt eventuell ersättning för utskottsarbete,

(e) förslag till arvode för revisorer

(f) förslag till förfarande för tillsättande av valberedning.

Valberedningen skall vidarebefordra sådan information som framkommer i punkterna 1.4.1, 2.1.3, 2.3.2, 2.3.3, 5.1.4 och 5.3.1 i Svensk kod för bolagsstyrning till Billerud, så att Billerud kan fullgöra sin informationsskyldighet i enlighet med nämnda kod.

Valberedningen skall i samband med sitt uppdrag i övrigt fullgöra de uppgifter som enligt Svensk kod för bolagsstyrning ankommer på valberedningen och Billerud skall på begäran av valberedningen tillhandahålla personella resurser såsom sekreterarfunktion i valberedningen för att underlätta valberedningens arbete. Vid behov skall Billerud även svara för skäliga kostnader för externa konsulter och liknande som av valberedningen bedöms nödvändiga för att valberedningen skall kunna fullgöra sitt uppdrag.

Stockholm den 15 mars 2006

Cecilia Lager (Ordförande), Torsten Johansson och Michael M.F. Kaufmann

Ingvar Petersson, Sekreterare

Upplysningar om de nominerade ledamöterna enligt 2.2.3 Svensk Kod för Bolagsstyrning.