God bolagsstyrning är väsentlig för genomförandet av Billeruds långsiktiga affärsplaner och löpande verksamhet och den återspeglas i företagets organisation och beslutsprocesser. Ägarna och aktörerna på de finansiella marknaderna ska erhålla en tydlig och öppen information om att beslut fattas på rationella och ansvarstagande grunder i samklang med ägarnas långsiktiga förväntningar om god skötsel av bolaget.
Införandet av koden
Denna rapport om Billerudkoncernens bolagsstyrning är utformad enligt reglerna i Svensk kod för bolagsstyrning. Koden har successivt införts av Billerud under våren 2005. Bolaget följer också gällande regler enligt Stockholmsbörsens noteringsavtal, som från den 1 juli 2005 kräver att bolaget tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning fullt ut. Bolagsstyrningsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer.
I och med att Billerud infört Koden successivt under våren 2005 var hemsidan inte uppdaterad enligt kodens regler vid tidpunkten för kallelsen till ordinarie bolagsstämma 2005.
Billeruds bolagsstyrningspolicy
Avvikelser
Avseende styrelsens och verkställande direktörens särskilda försäkran (enligt Kodens punkt 3.6.2.) anser bolaget att styrelsens och verkställande direktörens underskrift av årsredovisningen också innebär att årsredovisningen stämmer med de av styrelsen kända faktiska förhållandena och att den särskilda försäkran därmed inte tillför något.
Rapporten om intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen (Kodens punkt 5.2.1.) har integrerats med bolagsstyrningsrapporten, då styrelsen anser att den är en naturlig del av denna. I enlighet med de övergångsregler som Kollegiet för svensk bolagsstyrning meddelade den 15 december 2005 har rapporten begränsats till en beskrivning av hur den interna kontrollen är organiserad.
Ägarstruktur och aktie
Vid slutet av 2005 uppgick det totala antalet aktieägare till 160 274 enligt det av VPC förda registret. Andelen utländskt ägande uppgick till 34 procent (exklusive Billeruds egna återköpta aktier). Övriga ägargrupper utgjordes av svenska privatpersoner (cirka 47 procent) samt svenska juridiska personer (cirka 19 procent).
Bolagets ägarstruktur förändrades under 2005 i och med att Frapag Vermögensverwaltung GmbH genom successiva aktieförvärv blev den störste ägaren i Billerud. Frapag kontrolleras av en österrikisk familjestiftelse där familjerna har drivit pappersindustri under mer än hundra år. Frapag har deklarerat att man är en långsiktig ägare och att man vill stödja bolaget i dess utveckling. Vid slutet av 2005 ägde Frapag 15,7 procent av Billeruds aktiekapital.
Uppgifter angående bolagets aktie, aktieägare med mera presenteras i årsredovisningen, sidan 88.
Läs mer om Aktien
Läs mer om Ägarstrukturen
Bolagsstämmor med mera
Valberedning och nomineringsprocess
På bolagsstämman 2002 informerade styrelseordföranden att en nomineringskommitté skulle införas i Billerud. Nomineringskommittén utsågs genom att styrelseordföranden i Billerud AB under hösten innan stämman kontaktade större aktieägare till dess tre aktieägare förklarat sig intresserade av att ingå i nomineringskommittén. Kommittéer utsedda enligt denna procedur arbetade inför 2003, 2004 och 2005 års bolagsstämmor med att presentera förslag till styrelseledamöter och revisorer samt ge förslag till arvodering av styrelse och revisorer. Inför 2005 års ordinarie bolagsstämma ändrades namnet nomineringskommitté till valberedning.
Ordinarie bolagsstämma 2005 beslutade att inför 2006 års årsstämma tillsätta en valberedning vars arbetssätt skulle likna den tidigare tillämpade proceduren. Valberedningen ska utses genom att styrelseordföranden i Billerud AB under hösten 2005 kontaktar större aktieägare för att en valberedning ska inrättas. Valberedningen ska framlägga förslag avseende ordförande vid stämman, styrelseledamöter inklusive styrelseordförande samt arvode till styrelse och revisorer.
Ordinarie bolagsstämma 2005
I valberedningen inför 2005 års ordinarie bolagsstämma ingick Sten L Kottmeier, AMF Pension, ordförande, Torsten Johansson, Handelsbanken Kapitalförvaltning, samt Björn Lind, SEB fonder och SEB Trygg Liv. Ingvar Petersson, styrelseordförande i Billerud AB, var sammankallande och sekreterare, men ej ledamot av valberedningen. Valberedningen har tagit del av en internt genomförd utvärdering av styrelseledamöterna och styrelsearbetet under det gångna året. Valberedningen har även tagit del av en av revisionsutskottet genomförd utvärdering av kandidater till uppdraget som bolagets revisorer för perioden 2005-2008.
Ingen särskild ersättning har utgått till ordföranden eller till någon av de övriga ledamöterna i valberedningen för deras arbete.
Ordinarie bolagsstämma i Billerud AB ägde rum den 3 maj 2005. Närvarande andelar av kapitalet: 8 procent. Bolagsstämman beslutade om en utdelning på SEK 6,50 per aktie för räkenskapsåret 2004. Vidare beslutade stämman omvälja Ingvar Petersson, Björn Björnsson, Gunilla Jönson, Per Lundberg, Mats Pousette och Meg Tivéus till ordinarie styrelseledamöter samt välja Yngve Stade till ny ordinarie styrelseledamot. Ingvar Petersson omvaldes av stämman till styrelsens ordförande.
Bolagsstämman beslutade vidare att omvälja auktoriserade revisorerna Caj Nackstad och Owe Wallinder till revisorer samt omvälja Thomas Nilsson och Hans Åkervall till revisorssuppleanter i Billerud AB. Caj Nackstad och Owe Wallinder valdes på bolagsstämman 2001 till revisorer i Billerud AB. Thomas Nilsson och Hans Åkervall valdes på bolagsstämman 2003 till revisorssuppleanter. Samtliga revisorer kommer från revisionsfirman KPMG.
Bolagsstämman beslutade också att inrätta en valberedning inför 2006 års årsstämma samt att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om förvärv av egna aktier och att fatta beslut om överlåtelse av egna aktier i samband med företagsförvärv.
Extra bolagsstämma 2005
Aktieägaren Frapag Vermögensverwaltung GmbH hade i brev till styrelsen meddelat att man innehade mer än tio procent av samtliga aktier och röster i Billerud AB och med stöd härav, och i enlighet med aktiebolagslagens regler, hemställdes att styrelsen kallade till extra bolagsstämma för val av ytterligare en styrelseledamot. Frapag föreslog även att stämman skulle välja Michael M F Kaufmann till ny ledamot av styrelsen för tiden intill slutet av nästkommande ordinarie bolagsstämma.
Eftersom ingen valberedning ännu var tillsatt vid tidpunkten för kallelsen till den extra bolagsstämman har styrelsens ordförande, i enlighet med de av den ordinarie bolagsstämman 2005 fastställda principerna för tillsättning av valberedning, kontaktat ett antal större aktieägare angående de av Frapag framställda förslagen. Aktieägare representerande cirka 22 procent (inklusive Frapags eget innehav) av samtliga aktier och röster meddelade bolaget att de ställde sig bakom förslagen.
Michael M F Kaufmann är CEO i Frapag Industrieholding AG och medlem i ägarfamiljen bakom stiftelsen vilken kontrollerar Billerud ABs största ägare, Frapag Vermögensverwaltung GmbH. Vid den extra bolagsstämman den 7 september 2005 (närvarande andelar av kapitalet: 23 procent) utökades enligt förslaget antalet bolagsstämmovalda ledamöter från sju till åtta samt valdes Michael M F Kaufmann till ny ordinarie styrelseledamot.
Kommande årsstämma 2006
Ordinarie bolagsstämma 2005 beslutade att inrätta en valberedning med uppgift att inför den kommande årsstämman framlägga förslag avseende ordförande, styrelseledamöter inklusive styrelseordförande, samt arvode till styrelse (för styrelse- och utskottsarbete) och revisorer.
Valberedningen kommer dessutom att framlägga förslag till förfarande för tillsättning av valberedning inför årsstämma 2007.
Styrelsens ordförande, Ingvar Petersson, kontaktade under hösten 2005 Billeruds större aktieägare för inrättande av en valberedning. Den 28 oktober 2005 offentliggjordes att valberedningen inför 2006 års årsstämma består av Cecilia Lager, SEB fonder och SEB Trygg Liv, ordförande, Michael M F Kaufmann, Frapag Vermögensverwaltung samt Torsten Johansson, Handelsbanken Kapitalförvaltning. Ingvar Petersson, styrelseordförande i Billerud AB, är sammankallande och sekreterare, men ej ledamot av valberedningen. Ingen särskild ersättning utgår till ordföranden eller till någon av de övriga ledamöterna i valberedningen.
De tre ägarrepresentanterna har sammanlagt representerat cirka 20 procent av rösterna i Billerud.
Valberedningen har haft tre protokollförda sammanträden samt däremellan även haft kontakt per telefon och per e-post. På Billeruds hemsida finns och har funnits ett särskilt avsnitt benämnt ”Valberedning” inom ramen för avsnittet ”Bolagsstyrning”, där aktieägare har givits möjlighet att kommunicera med valberedningen. Några förslag eller synpunkter har dock inte inkommit till valberedningen från någon aktieägare.
Valberedningen har tagit del av en intern utvärdering av styrelsearbetet där bland annat varje styrelseledamot intervjuats och givit synpunkter på hur styrelsearbetet har bedrivits under 2005.
Valberedningen har vidare bedömt vilka kompetenser som bör finnas i en styrelse i ett bolag av Billeruds karaktär och även jämfört med bolagets existerande styrelse.
2006 års årsstämma äger rum den 3 maj 2006 på Aula Magna, Stockholms Universitet.
Styrelsen
Sammansättning
Styrelsen i Billerud AB består enligt bolagsordningen av lägst sex och högst tio ledamöter med högst sex suppleanter. Arbetstagarnas organisationer har enligt lagen om styrelserepresentation för privatanställda rätt att utse två ledamöter samt två suppleanter. Detta begränsar antalet stämmovalda ledamöter till högst åtta ordinarie ledamöter. Dessa utses för ett år i taget. Bolagets VD är inte ledamot av styrelsen.
Av de stämmovalda ledamöterna är samtliga utom en oberoende i förhållande till bolaget, bolagsledningen samt till bolagets större aktieägare. Michael M F Kaufmann är CEO i moderbolaget till Frapag Vermögensverwaltung GmbH, Billerud ABs störste aktieägare, och är därmed enligt definitionerna i svensk kod för bolagsstyrning och Stockholmsbörsens noteringsavtal beroende av bolagets ägare.
I styrelsen ingår även fyra ledamöter, varav två suppleanter, som är utsedda av arbetstagarnas organisationer i enlighet med lagen om styrelserepresentation för privatanställda. Dessa fyra ledamöter är såsom anställda beroende av bolaget.
Sekreterare i styrelsen har under 2005 varit Billeruds ekonomi- och finansdirektör, Nils Lindholm.
Samtliga ledamöter utom Michael M F Kaufmann (som invaldes i september 2005) har genomgått Stockholmsbörsens utbildning för styrelsemedlemmar i börsnoterade bolag. För Michael M F Kaufmann finns en sådan utbildning planerad under våren 2006.
Läs mer om Billeruds styrelse
Styrelsearbetets organisation
Styrelsens arbete följer en skriftlig arbetsordning inklusive mötesplan, som ska säkerställa att styrelsen är allsidigt informerad och att alla aspekter av företagets verksamhet tas upp till behandling. Arbetsordningen anger vilken information styrelsen ska erhålla.
Styrelsen har också beslutat om ett antal övergripande policies för bolagets verksamhet. Dessa policies revideras vid behov. Här ingår bolagsstyrningspolicy, finanspolicy, kommunikationspolicy samt policy för kvalitet, miljö och omvärldshänsyn. I den senare policyn beskrivs bland annat Billeruds hållning i etiska frågor och i miljöfrågor.
Styrelsen har två utskott, ett revisionsutskott etablerat 2004 och ett ersättningsutskott etablerat 2001. Utskottens uppgifter, sammansättning och aktiviteter under 2005 framgår nedan.
Styrelsen har även utfärdat en instruktion till VD. Den ger VD behörighet att företräda Billerud och teckna bolagets firma inom ramen för den löpande verksamheten, undantaget transaktioner av extraordinär natur eller av väsentlig betydelse. Instruktionen till VD uppdateras årligen. Instruktionen återfinns i sin helhet på bolagets hemsida.
Arbetsordning för Billeruds styrelse
Styrelsearbetet under 2005
Under 2005 sammanträdde styrelsen 16 gånger varav ett möte förlades till ett av Billeruds bruk. Fyra av mötena hölls per telefon och ett per capsulam. Närvaron vid styrelsemötena framgår av tabellen nedan.
Förutom de frågor som styrs av styrelsens arbetsordning har huvudfrågorna under 2005 varit byte av VD, beslut om organisationsöversyn och kostnadsbesparingar samt bolagets strategiska inriktning.
Under de första åren efter Billeruds bildande 2001 var inriktningen att skapa ett företag av tre bruk med olika förutsättningar och bakgrund. I nuvarande fas ska Billerud fokusera på ökad marknadssegmentering. Mot denna bakgrund fattade styrelsen under 2005 beslut om att genomföra en förändring på VD-posten. Peter Davidson utsågs till tillförordnad VD för att den 1 augusti efterträdas av Per Lindberg som ny VD och koncernchef.
Under våren 2005 behandlade styrelsen också vid flera tillfällen frågan om organisationsöversyn för att uppnå sänkta personalkostnader. I juni beslöt styrelsen genomföra ett kraftfullt förändringsprogram, som innebär en reducering av cirka 450 heltidstjänster. Programmet ska huvudsakligen genomföras under 2006. I slutet av året beslutade styrelsen dessutom att förändra den dittills existerande marknads- och utvecklingsorganisationen till en affärsområdesbaserad organisation.
I tillägg till ovanstående huvudfrågor presenterades vid varje möte en lägesrapport för Billerudkoncernen samt genomgicks den aktuella finansiella rapporteringen. Dessutom avhandlades de frågor som enligt styrelsens arbetsordning ska tas upp under året. Detta inkluderar frågor om revisionsupplägg och genomgång av revisionsrapporter, översyn av bolagsstyrningspolicy och av finanspolicy, konkurrensrättsliga frågor, budget för 2006 samt Billeruds strategi. Ordförandena i styrelsens revisions- och ersättningsutskott rapporterade också löpande till styrelsen om vad som avhandlats i utskotten.
Enligt de beslutsregler som etablerats av styrelsen ska alla investeringsprojekt inom Billerud över MSEK 25 beslutas av styrelsen. Inga nya investeringsbeslut fattades dock av styrelsen utan investeringsverksamheten fokuserades under året på att avsluta tidigare beslutade projekt för extern rening och energibesparing. En uppföljning av tidigare tagna investerings- och förvärvsbeslut skedde också.
Revisionsutskott
Styrelsen är ytterst ansvarig för att en tillfredställande kontroll finns för riskhantering, redovisning, ekonomisk rapportering och liknande frågor. För att bistå i fullgörandet av styrelsens övervakande roll över revisionsfrågorna beslöt styrelsen under 2004 att inrätta ett särskilt revisionsutskott. Utskottet är en del av styrelsen.
Revisionsutskottet ska bidra till en god finansiell rapportering och säkerställa en kvalificerad, effektiv och oberoende extern revision av bolaget. Utskottet ska vidare övervaka redovisningsprinciper, riskhantering samt bolagets internkontroll. Utskottet ska slutligen förbereda frågor avseende revisorsval och revisors arvodering.
Revisionsutskottet består av fyra ledamöter, Per Lundberg (ordförande), Gösta Brink, Ingvar Petersson och Meg Tivéus. Samtliga ledamöter utom en är oberoende av bolaget. Gösta Brink är anställd av och därmed beroende av bolaget. Sekreterare i revisionsutskottet har under 2005 varit Erika Åslund från Advokatfirman Cederquist.
Arbetsordning för revisionsutskottet
Arbete under 2005
Under 2005 har utskottet haft sju möten, av vilka två hölls per telefon. Samtliga ledamöter var närvarande vid alla möten.
Utskottet slutförde under året en utvärdering av kandidater till uppdraget som bolagets revisorer för perioden 2005-2008.
Utvärderingen presenterades, efter behandling i Billeruds styrelse dels för valberedningen inför den ordinarie bolagsstämman 2005, dels för stämman där val av revisorer skulle ske.
I övrigt behandlades under året olika redovisningsfrågor, bland annat relaterade till övergången till IFRS, revisionsupplägget för 2005, riskanalys, intern kontroll, frågor föranledda av införandet av Svensk kod för bolagsstyrning samt policyfrågor.
Utskottet sammanträdde också inför varje delårsrapport och inför bokslutskommunikén. Vid dessa möten avhandlades redovisnings- och rapporteringsfrågor relaterade till kommunikén.
Revisionsutskottets ordförande rapporterade regelmässigt till styrelsen från utskottets möten. Arbetsordning för revisionsutskottet. Styrelsens arbete med den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen finns sammanfattad i rapporten på sidan 85 i årsredovisningen. Där framgår också styrelsens bedömning avseende behovet av en särskild granskningsfunktion.
Revisorer
Vid bolagsstämman 2005 omvaldes som revisorer auktoriserade revisorerna Caj Nackstad och Owe Wallinder samt Thomas Nilsson och Hans Åkervall som revisorssuppleanter. Samtliga kommer från revisionsfirman KPMG. Caj Nackstad och Owe Wallinder har varit Billeruds revisorer sedan 2001. Thomas Nilsson och Hans Åkervall valdes in som revisorssuppleanter vid ordinarie bolagsstämma 2003. Revisorernas uppdrag i andra bolag se sidan 81 i Årsredovisning 2005.
För 2005 erhöll Billeruds revisorer cirka MSEK 6 i arvoden och kostnadsersättningar, varav cirka MSEK 3 avsåg revision. Övriga uppdrag utgjordes främst av rådgivning i redovisnings- och skattefrågor samt arbetet med övergång till IFRS. Enligt fastlagda riktlinjer bör andra revisionsbyråer än den stämmovalda revisorn anlitas då det inte gäller med revisionen närliggande uppdrag. Andra revisionsbyråer har anlitats i samband med förvärvsdiskussioner.
För att säkerställa att styrelsens och revisionsutskottets behandling sker på ett strukturerat sätt samt för att tillgodose styrelsens informationsbehov rapporterar Billeruds revisorer vid minst tre tillfällen per år direkt till utskott och styrelse. Under 2005 rapporterade revisorerna vid två tillfällen till revisionsutskottet och vid ett tillfälle till Billeruds styrelse. Rapporterna avsåg revisionsupplägg, utfallet av revisionen baserat på septemberbokslutet, samt utfallet av revisionen av årsbokslutet.
Läs mer om Billeruds revisorer
Ersättningsutskott
Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott med uppgift att föreslå övergripande policy beträffande löner, ersättningar och övriga anställningsförmåner generellt i Billerud samt godkänna VDs förslag till löner och ersättningar för ledningsgruppen inom ramen för denna policy. Utskottet framlägger också förslag till styrelsen som beslutar om lön och ersättningar till VD. Utskottet består av Ingvar Petersson, (ordförande), Per Lundberg och Björn Björnsson. Personaldirektören Anna-Lena Nyberg är sekreterare, men ej medlem, i utskottet. Under 2005 har utskottet haft sex möten. Samtliga ledamöter var närvarande vid alla möten.
Arbetsordning för Billeruds ersättningsutskott
Arbete under 2005
Under 2005 diskuterades vinstdelningsprinciper, anställningsvillkor för ny VD, CFO samt inköpsdirektör, bonusutfall 2004 och lönerevision 2005 för ledningsgruppen, samt bonuskriterier 2006 för ledningsgruppen.
Principerna för samt utfallet av ersättningen till VD och övriga ledande befattningshavare framgår av not 24 på sidan 67 i årsredovisningen.
Arbetsordning för ersättningsutskottet
VD och ledningsgruppen
VD är ansvarig för den dagliga ledningen av bolaget i enlighet med styrelsens instruktioner och föreskrifter. VD fungerar dessutom som ledningsgruppens ordförande.
Instruktion för verkställande direktören
Efter den 1 november 2005 består ledningsgruppen av tre brukschefer, en finans- och ekonomidirektör samt en personal- och informationsdirektör.
Läs mer om Billeruds ledningsgrupp
Ledningsgruppen sammanträder normalt varje vecka; varannan vecka med personlig närvaro och varannan vecka genom telefonkonferens. Under 2005 har ledningsgruppen diskuterat organisationsöversyn och personalreduktion, energifrågor och det pågående energiprojektet, marknadsfrågor och prissättning, miljö- och tillståndsfrågor, investeringar samt personalfrågor. Deltagarna också upp pågående projekt inom respektive ansvarsområde. Vid varje möte diskuteras dessutom en lägesrapport för bolagets olika enheter samt presenteras den aktuella finansiella rapporteringen. I slutet av 2005 beslutade Billeruds styrelse att gradvis införa en organisation baserad på affärsområden. Den nya organisationen kommunicerades internt i början på februari 2006 och ska gälla från mars 2006. Verksamheten delas upp i tre affärsområden; Packaging & Speciality Paper, Packaging Boards och Market Pulp, som vart och ett får ansvar för försäljning, marknadsföring och utveckling av respektive produktområde.
Affärsområdena har ett resultatansvar, baserat på förkalkylerade produktionskostnader. Billeruds bruk är ansvariga för tillverkning och produktionseffektivitet och har ett resultatansvar baserat på detta.
Översikt över Billeruds organisation från mars 2006.
Optioner är utställda av Stora Enso och beskrivs närmare i not 24 på sidan 68 i årsredovisningen.
Ledningsgruppen har organiserat ett antal koncerngemensamma nätverk, där en medlem av ledningsgruppen är sammankallande och ordförande. Representanter för de tre svenska bruken finns representerade i samtliga råd. Under 2005 har följande nätverk, så kallade råd, funnits:
Teknikråd Anders Snell
Ekonomichefsråd Nils Lindholm
FoU-råd Stina Blombäck
Inköpsråd Peter Davidson
IT-råd Nils Lindholm
Personalchefsråd Anna-Lena Nyberg
Solna, 9 mars 2006
Styrelsen
Rapport över internkontroll
Rapporten avseende intern kontroll är upprättad i enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning och med tillämpning av de övergångsregler som Kollegiet för svensk bolagsstyrning meddelade den 15 december 2005. Detta innebär att rapporten begränsas till en beskrivning av hur den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen är organiserad. Rapporten har av praktiska skäl integrerats med Bolagsstyrningsrapporten avseende år 2005.
Kontrollmiljö
En god intern kontroll är en av grunderna för ett effektivt styrelsearbete. Styrelsens arbetsordning, arbetsordningarna för styrelsens utskott samt VD-instruktionen syftar till att säkerställa en tydlig roll och ansvarsfördelning till gagn för en effektiv hantering av verksamhetens risker. Styrelsen har vidare fastställt ett antal grundläggande riktlinjer av betydelse för arbetet med den interna kontrollen, såsom redovisnings- och rapportinstruktioner, finanspolicy, finansiella mål samt beslutat om en adekvat organisation, inklusive bolagets ledningsgrupp. Bolagsledningen rapporterar regelbundet till styrelsen utifrån fastställda rutiner. Härtill kommer en rapportering från revisionsutskottet. Bolagsledningen ansvarar för att de nödvändiga interna kontroller genomförs som krävs för att hantera väsentliga risker i den löpande verksamheten. Här ingår riktlinjer för att berörda anställda skall förstå sin roll för upprätthållandet av god intern kontroll.
Riskbedömning och kontrollaktiviteter
Bolaget har en modell för bedömning av risken för fel i den finansiella rapporteringen. Bolaget identifierar löpande poster där risken för väsentliga fel är förhöjd. Så har även gjorts i slutet av 2005, som kommenteras i not 23 i årsredovisningen. Särskild vikt har lagts vid att utforma kontroller för att förebygga och upptäcka brister på dessa områden.
Information och kommunikation
Väsentliga riktlinjer, manualer med mera av betydelse för den finansiella rapporteringen uppdateras och kommuniceras löpande till berörda medarbetare. Det finns såväl formella som informella informationskanaler till bolagsledningen och styrelsen för väsentlig information från medarbetarna. För extern kommunikation finns riktlinjer som säkerställer att bolaget lever upp till högt ställda krav på korrekt information till finansmarknaden.
Uppföljning
Styrelsen utvärderar den information som bolagsledningen och revisionsutskottet lämnar. Av särskild betydelse för uppföljningen av den interna kontrollen är revisionsutskottets arbete med att följa upp effektiviteten i bolagsledningens arbete på detta område. Arbetet innefattar bland annat att säkerställa att åtgärder vidtas rörande de brister och förslag till åtgärder som framkommit vid den externa revisionen.
Intern revision
Styrelsen har även bedömt behovet av särskild granskningsfunktion (intern revision). Med hänsyn till att internkontrollens organisation fungerar väl har styrelsen bedömt att den uppföljning som redovisas ovan är för närvarande tillräcklig för att säkerställa att den interna kontrollen är effektiv utan en särskild granskningsfunktion.
Solna den 9 mars 2006
Styrelsen